Приглашение к трейдингу

Продолжение цикла статей об американском фондовом рынке и его инструментах.

Данная статья посвящена теме, рассмотрение которой было начато Сергеем Голубицким в цикле статей об американском фондовом рынке и его инструментах, опубликованных в "Компьютерре" #24, от 16 июня, #32 от 11 августа и #40 от 6 октября прошлого года. В свою очередь, я поделюсь с вами конкретными данными о том, где трейдинг можно попробовать в реальности.

Торговля акциями в режиме реального времени уже доступна не только брокерским конторам, но и широкой публике, и все это не без помощи Internet. Кто-то может возразить - ведь это в Америке, но не в России. К счастью, этот читатель не прав: как доказывает практика, Internet стер существующие границы между странами в области инвестиций, и теперь этим делом может заниматься любой человек, отвечающий следующим требованиям: наличие достаточной суммы денег, компьютер с модемом и доступом к Internet, а также желание активно поработать на американском фондовом рынке. К этим требованиям следовало бы добавить и наличие теоретической и практической подготовки, без которых результат такой работы будет непредсказуем.

Internet пришел на Wall Street, но не все брокерские компании с радостью восприняли этот факт. Произошло так потому, что on-line Internet-трейдеры стали предлагать свои услуги по покупке/продаже акций по смешным по тем временам ценам. Всего год назад услуги обычного брокера стоили около $ 160 за каждую операцию, в то время как у on-line Internet-трейдеров, например, у Lombard Institutional Brokerage, Inc., это же стоило $ 36,50. По прошествии года тарифы еще снизились, и сейчас, например, у компании Discover Brokerage Direct (бывшая Lombard) составляют $ 19,95 за операцию.

(Статья написана полгода назад. См. "Послесловие" ниже - М.О.)

В недалеком будущем подавляющее большинство инвестиций будет осуществляться в on-line режиме.

В общем виде взаимоотношения между инвестором и брокерской компанией строятся по одной схеме. Сначала необходимо запросить пакет документов для открытия брокерского счета. Сделать это лучше всего прямо с веб-сайта компании, по электронной почте. Кроме того, некоторые компании (например, PC Financial Network) предлагают выгрузить эти документы на свой компьютер из Internet. После знакомства со всеми формами и анкетами необходимо заполнить Application Form (заявление для открытия брокерского счета), еще две формы для IRS (Internal Revenue Service - налоговой службы США), затем отправить все это по почте в адрес брокерской компании. После рассмотрения документов вам откроют брокерский счет, сообщат его реквизиты и дадут один месяц для перечисления денежных средств на него (если не уложитесь в этот срок - ваш счет закроют). Как только ваши деньги прибудут на счет, можно приступать к покупке/продаже акций. Ниже я привожу список из нескольких адресов таких брокерских компаний, активно работающих с частными лицами:

• Discover Brokerage Direct (www.dbdirect.com или www.lombard.com);
• PC Financial Network или DLJ Direct (www.pcfn.com или www.dljdirect.com);
• E*Trade (www.etrade.com);
• e.Schwab (www.schwab.com);
• Fidelity Investments (www.fidelity.com).

Какую из них выбрать - решать вам. Что же касается личных пристрастий, то мне больше нравится Discover Brokerage Direct.

После выбора конкретной компании и перед началом практической работы встает вопрос об информационном обеспечении Internet-трейдинга. Практически все перечисленные брокерские фирмы предлагают и сопутствующую информацию: котировки акций, новости компаний и т.п. Но существует и большое количество других, альтернативных источников информации, рассмотрение которых мы начнем с обзора сайтов, на основании информации с которых инвесторы и будут принимать конкретные решения о покупке или продаже той или иной ценной бумаги.

Перечисленные источники предоставляют информацию для инвесторов бесплатно, но некоторые из них за плату предлагают дополнительные виды услуг.

• CNN Financial News (www.cnnfn.com) - глобальные финансовые новости, котировки акций и данные об общем состоянии рынка;
• MSNBC (www.msnbc.com) - международные котировки акций, новости, индексы, листинги компаний;
• Yahoo (www.quote.yahoo.com) - общемировые финансовые новости, листинги обмена валют, доступ к другим финансовым источникам;
• FreeEDGAR (www.freeedgar.com) - доступ в реальном времени к данным SEC (Securities Exchange Commission - Комиссия по рынку ценных бумаг США), дающий возможность ознакомиться с отчетами компаний;
• Quicken Financial Network (www.qfn.com) - руководство по личным финансам, информация о взаимных фондах, о страховании и по налоговому планированию;
• CMS Business Intelligence Catalogue (www.textor.com/cms) - новости, обзоры по темам, регионам и странам;
• Tokyo Stock Exchange (www.tse.or.com) - информация о стоимости акций, проиндексированная по отраслям промышленности, линки к корпоративным сайтам, информация о состоянии рынка и др.;
• Brussels Stock Exchange (www.beurs.be) - посетителям предлагается персональная домашняя страница, на которой отображены курсы выбранных акций и сводные индексы;
• Dow Jones Asia Pacific (www.djtelerate.com.hk) - обзоры региональных финансовых новостей и доступ к финансовым инструментам азиатского фондового рынка;
• AsiaOne Business Centre (www.asial.com.sg/bizcentre) - региональные финансовые новости, котировки акций на биржах;
• European Business news (www.ebn.co.uk) - европейские финансовые новости, интервью в текстовом и аудио форматах;
• Bloomberg Personal (www.bloomberg.com) - общие и финансовые новости, листинги недвижимости;
• Standard & Poor's Equity Investor Services (www.stockinfo.standardpoor.com) - американские финансовые новости;
• Financial Interactive Services Hub (www.fish.com.sg) - информация о рынках акций Сингапура и Малайзии;
• The Toqueville Connection (www.adetocqueville.com) - новости о французских компаниях, котировки акций, аналитические обзоры;
• Hoover's StockScreener (www.stockscreener.com) - обзор-выборка из 8000 акций различных отраслей промышленности по 22 критериям оценки;
• Alphachart (www.techcharts.com/scan.html) - технический анализ акций по 19 критериям;
• Internet Business Services for the Middle East (www.xroadsme.com/med/index.htmal) - региональные и международные финансовые новости;
• Stocktools (www.stocktools.com) - обширная база данных о 36000 компаний, 12 вариантов выборки;
• Researchmag.com (www.researchmag.com) - анализ инвестиционного портфеля, 21 вариант выборки;
• Marketguide Netscreen (http://netscreen.marketguide.com) - доступ к отчетам компаний, оценка роста акций за трехгодичный период.

Это далеко не полный перечень источников информации о состоянии фондового рынка и котировках акций, но он вполне достаточен для эффективной работы.

Отдельно я хочу остановиться лишь на одном новом способе получения финансовой и другой информации - это PointCast Network. Основан он на push-технологии, или как ее еще называют "технология проталкивания". Она открыла совершенно новые возможности для получения любой информации из сети Internet, в том числе и финансовой, что с успехом может быть использовано вами.

Первопроходцем в этой области по праву считается The PointCast Network Inc. со штаб-квартирой в городе Купертино, Калифорния, США (www.pointcast.com). Благодаря возможностям автоматического поиска и доставки необходимых данных, The PointCast Network сохранит ваше время, затрачиваемое на доступ к Internet и поиск в нем нужной информации. По способу работы PointCast напоминает телевидение или радиовещание, с тем лишь отличием, что вся информация сохраняется на жестком диске вашего РС, предоставляя возможность обратиться к ней в любое удобное для вас время, даже будучи отключенным от Internet.

Дополнительно к этому PointCast обладает возможностью более точной "настройки" на конкретную информационную тему, что особенно ценно, будь то котировки акций, новости компаний, финансовые индексы или сводки погоды. PointCast является по настоящему межплатформенным продуктом, поддерживающим все основные операционные системы, такие как Windows и MacOS. Его можно получить бесплатно на сайте The PointCast Network Inc.

После загрузки и установки можно выбрать любой из множества каналов, посвященных новостям, технике, спорту, образу жизни, погоде, биржевым сводкам и информации от компаний. Вам предоставляется возможность получать одновременно информацию о новостях до 25 компаний и о состоянии котировок их акций. Для этого необходимо лишь ввести сокращенное наименование компании, принятое на бирже. Среди источников получения информации используются CNN, CNNfn, журналы Time, People, Money, Reuters, Business Wire, Wall St. Journal, ZDNet и другие. Сконфигурировав по интересующим темам выбранные каналы, остается лишь нажать кнопку Update и спустя минут 10-20 (это зависит от объема заказанной информации и скорости работы модема и каналов связи) свежие данные появятся на вашем десктопе. Помимо обычного режима доставки новостей, PointCast еще работает и в качестве screensaver (хранителя экрана), периодически меняя сводки новостей и их тематику, а также отображая котировки выбранных вами акций в виде тикера (бегущей строки). Если что-либо вызывает интерес, можно с помощью щелчка мыши обратиться к данной теме для более детального ее изучения.

И в заключение, несколько слов о том, для чего все это. Приведу лишь цитату авторитетного в финансовых кругах журнала, который я читаю уже около двух лет. По данным Kiplinger's Personal Finance Magazine (http://kiplinger.com), "... идеальной для начала работы является сумма $ 100 000. Чем больше вы имеете, тем больше позиций можете закрыть".

"Сколько можно заработать с такой суммы", - спросите вы?

"Приблизительно $ 3000 - $ 5000 в неделю. С учетом двухнедельного отдыха это составит $ 150 000 - $ 250 000 в год." Много это или мало - судите сами, но не стоит забывать, что могут быть и убытки, ведь рынок есть рынок...

Послесловие

Статью я написал в сентябре-октябре 1997 года. За это время ситуация на рынке предоставления услуг по Internet-трейдингу изменилась значительно. Я имею в виду как стоимость самих услуг, так и количества их провайдеров. Провайдеров стало больше, а цены за операцию упали до уровня $ 8-12 (!) т.е. в два раза! Что, естественно, сулит еще большие прибыли (в случае удачи ;-) .

Вот конкретные адреса этих брокеров:

• Ameritrade (www.ameritrade.com) - $8,00;
• Trading Direct (www.tradingdirect.com) - $9,95;
• Datek (www.datek.com) - $9,99;
• ProTrade (www.protrade.com) - $12,00;
• Waterhouse (www.waterhouse.com) - $12,00.

Помочь отыскать брокера с наименьшими комиссионными поможет Вам Brokerlinks (www.brokerlinks.com), но вы всегда должны помнить, что своевременное выполнение ваших заявок всегда важнее низких комиссионных, особенно при резких колебаниях рынка. Здесь не стоит забывать и о "touch-tone trading" (торговле с использованием телефона с тоновым набором). В критические моменты на рынке использование тонового телефона позволяет получить более быстрый доступ к компьютеру брокера, нежели использование его Web-страницы, а следовательно, и более оперативное выполнение ваших заявок на куплю-продажу акций. В использовании этого вида торговли есть один недостаток - нужно оплачивать международный телефонный звонок в США.

В недалеком будущем, с развитием технологии распознавания голоса, это еще более ускорит и упростит процесс торговли.

Теперь - о сложностях. Как "отогнать" $100 000 в Штаты? - Тема непростая по причине величины суммы.

Я знаю два способа: первый - кладешь все в чемодан и везешь туда сам (шутка), и второй, более практичный - bank transfer (банковский перевод). В прошлом году это можно было легко сделать с помощью представительств прибалтийских банков, некоторые из которых одновременно оказывали и посреднические услуги в открытии счета у on-line брокеров (например - в компании Charles Schwab - www.schwab.com). Но сейчас не все так гладко. В Питере, например, еще не завершены дела о "замораживании" счетов у этих банков и списания с них денег российскими налоговыми органами и встречные иски банков о неправомерности таких действий. В любом случае всегда присутствует "индивидуальный подход к клиенту". А мое мнение здесь таково - кто имеет $100 000, тот сам найдет способы "перетащить" их в нужное место. Комментарии, мне кажется, здесь излишни.

Еще одно условие для успешной работы - все операции на фондовом рынке все же лучше осуществлять от имени юридического лица, так легче сохранять инкогнито. Особенно это важно для перевода денег. Здесь на помощь приходит классический офшор. Легче всего его зарегистрировать в США в штате Делавер, известном своими либеральными законами в этой области. По данным на декабрь 1997 года, там зарегистрировано более 291 187 компаний! А стоит это удовольствие сущие пустяки - какие-то $200 за регистрацию корпорации или LLC (Limited Liability Company). Вдаваться в тонкости офшоров я не буду, т.к. это тема отдельного разговора, но порекомендовать информацию на эту тему могу - загляните на сайт компании Delaware Business Incorporators, Inc. (DBI) (www.delbusinc.com) или направьте свои вопросы им по e-mail: <inc_info@delbusinc.com>.

DBI специализируется на регистрации компаний в городе Вилмингтон, где находится и сама вот уже около 12 лет. Если намерения ваши серьезны, вам могут прислать книгу "Delaware Incorporation Handbook", 7th Edition, в которой вопросы образования офшоров и рассмотрены. Остальное зависит только от вас, так что дерзайте !